Plan du cours
Introduction aux investissements en immobilisations (CAPEX) et à la mentalité investissement
- Définition des investissements en immobilisations dans un contexte de fabrication.
- Le rôle de l’évaluation financière dans la prise de décision opérationnelle.
- Les pièges courants pour les managers non financiers.
- Liens entre CAPEX et objectifs stratégiques de l’entreprise.
Valeur temps de l’argent, taux d’actualisation et Coût Moyen Pondéré du Capital (CMPC)
- Compréhension des concepts de valeur actuelle et de valeur future.
- Calcul et sélection des taux d’actualisation appropriés.
- Coût Moyen Pondéré du Capital (CMPC) et taux spécifiques aux projets.
- Exercices pratiques sur l’actualisation des flux de trésorerie.
Valeur Actuelle Nette (VAN), Taux de Rendement Interne (TRI), TRI Modifié (MIRR) et Délai de Récupération Actualisé
- Calcul de la VAN comme critère principal d’investissement.
- Utilisation du TRI comme outil secondaire de filtrage.
- Éviter les problèmes d’hypothèse de réinvestissement avec le TRI Modifié (MIRR).
- Application du délai de récupération actualisé comme filtre de liquidité.
Valeur Économique Ajoutée (EVA) et création de valeur pour les actionnaires
- Calcul de l’EVA : EBEI moins (Capitaux investis x CMPC).
- Alignement du budget des immobilisations sur la création de valeur pour les actionnaires.
- Comparaison entre l’EVA et les indicateurs comptables traditionnels.
- Étude de cas sur la gestion basée sur la valeur dans la fabrication.
Construction du dossier d’affaires CAPEX
- Structuration des prévisions de flux de trésorerie pour les projets d’immobilisations.
- Séparation des flux de trésorerie opérationnels et d’investissement.
- Tenir compte du fonds de roulement et de la valeur terminale.
- Élaborer un dossier d’investissement complet à partir des données opérationnelles.
Analyse de scénarios et analyse de sensibilité
- Développement de trois scénarios : de base, optimiste et pessimiste.
- Construction de diagrammes en tornado pour le classement de sensibilité.
- Identification des créateurs de valeur et des hypothèses critiques.
- Exercices pratiques sous Excel.
Processus CAPEX, modèles et « Capex Cards »
- Processus d’approbation par portes (stage-gate) pour les projets d’immobilisations.
- Conception de fiches CAPEX sur une page avec alignement stratégique.
- Inclusion des indicateurs financiers, des ratings de risque et des calendriers.
- Standardisation des documents de demande de financement.
Analyse des risques, simulation de Monte-Carlo et options réelles
- Application de la simulation de Monte-Carlo avec des modules complémentaires pour tableurs et Python.
- Gestion de l’incertitude dans les décisions d’investissement en fabrication.
- Analyse des options réelles pour la flexibilité et l’expansion de production.
- Quand utiliser des modèles probabilistes versus déterministes.
RSE, durabilité et considérations réglementaires
- Intégration des indicateurs RSE (Responsabilité Sociétale des Entreprises) et de durabilité dans les flux de trésorerie.
- Coûts carbone, efficacité énergétique et incitations vertes pour les immobilisations.
- Ajustement des primes de risque pour la conformité environnementale.
- Communication des avantages de durabilité aux parties prenantes financières.
Récit exécutif, storytelling et demandes de financement
- Rédaction d’un résumé clair pour les propositions CAPEX.
- Structuration de la demande et lien avec la valeur stratégique.
- Techniques de narration adaptées aux publics non financiers.
- Examen et critique de demandes de financement types.
Revue post-investissement et réalisation des bénéfices
- Mise en place de cadres de revue post-investissement (PIR).
- Suivi des bénéfices réels par rapport aux bénéfices projetés.
- Boucles de rétroaction pour améliorer les futures propositions CAPEX.
- Création d’une culture de responsabilité dans les dépenses d’immobilisations.
Pré requis
- Une compréhension des opérations de fabrication et de la gestion d’usine
- Une expérience avec les logiciels de tableurs tels que Microsoft Excel
Public cible
- Managers de la fabrication et superviseurs d’usine sans formation financière
- Managers ingénierie préparant des propositions d’investissement en immobilisations
Nos clients témoignent (4)
Comment gérer les finances de l'entreprise
surprise mtileni - Hatima Holdings (Pty) ltd
Formation - Learning Xero
Traduction automatique
Bonnes communications, ouvert aux discussions, a maintenu l'intérêt et l'engagement
Ahmet Keyman - Keytrade AG
Formation - Management Accounting and Finance for Non-Finance Professionals
Traduction automatique
Expérience du formateur et sa façon de transmettre le contenu
Roggli Marc - Bechtle Schweiz AG
Formation - FinOps
Traduction automatique
Le formateur n'a laissé aucune minute inutilisée ! Il a été en pleine effervescence tout au long de chaque leçon et a fourni beaucoup de matériel sur tous les sujets abordés.
Elpida - Unemployed
Formation - Anti-Money Laundering (AML) and Combating Terrorist Financing (CTF)
Traduction automatique
